小人儿国120周年建国庆典就要到了，国王为全国人民准备了一批礼物。这些礼物是他亲自准备的，在最后封口的时候，也是他独自完成的，完全没有其它人参与。他不让其它人参与的目的是怕泄露机密。国王为了准备这一批礼物很辛苦，他连着四十天没吃没喝没睡，以忘我的精神完成了这项浩大的工程。
国王把礼物交给大臣们，叫他们把礼物放在了一个大市场，并发布一则通告：每个家庭都在规定的这一天内免费领取一份礼物。领到礼物后不许在现场打开看，也不许在半路看，必须要等回了家才能打开礼物的包装，违者罚其永无机会再领任何礼物。并且国王还宣称，如果谁猜对了他准备这批礼物的秘密，可以与国王换位一年。
这则通告一发出，全国的小人儿们都涌向大市场。大家排着队，分别从十二个门进入市场，按自己的喜好挑选礼物。礼物的包装有非常精美的，也有很平淡朴实的。有奇形怪状的，居然还有破破烂烂的。去的早的人都纷纷抢精美包装的礼物。有些人去得晚了，好包装的礼物全叫人拿走了，只剩下破烂包装的礼物。不拿吧，又觉得不甘心，拿上了也没有多少高兴。
这些礼物是按照全国的家庭数量制作的，到天黑的时候，每个家庭都领到了一份礼物。
拿上精美包装的人高高兴兴地往家走。有的人家离大市场较远，这一路就比较难熬，好几次都想打开包装看一看，但是由于对国王的敬畏，他们还是克制着自己心里的意念，把强烈的渴望转化成前进的力量，以比平时快两倍的速度往家跑。这一路，人们的心里充满了喜悦和盼望，都想象着这个礼物的美好。当他们回了家怀着激动和欣喜打开包装的时候，顿时傻了眼，他们只不过得到了一个好包装而已。全家人就骂这个领回礼物的人笨。而领礼物的人就责备自己，光是看表面，而得着一个在他们看来不仅是毫无用处，更是叫他们烦乱的一个带着霉运的家伙。他们想把这个坏礼物扔掉，又不敢扔，怕叫国王发现了遭到更大的责罚。
而领到破烂包装的人一路上垂头丧气，好像走了几年才走到家里。他们存着战战兢兢的心打开礼物的时候，发现这礼物竟然非常好，远远地掩盖了包装所带给他们的痛苦，全家人因着这个礼物而欢乐了好久。
国王在王宫里饱饱地睡了三天。他醒来后，很为自己的创意高兴。他问大臣们：“有没有人来猜我的秘密呢？你们的礼物如何呢？是不是你们所满意的呢？”大臣们没有一个敢说不满意的。其实有一些大臣跟普通国民一样，当他们回家打开那些他们认为是好的礼物时，也跟普通的国民一个反应，他们的心情糟透了。他们需要有比一般人更乐观的心态，才能在面对国王的时候，满脸笑容地说出感谢的话来。
大臣也没有一个人能猜出国王的秘密，因为这些大臣还是比较聪明的，他们不敢随便乱猜，并且他们一直很佩服国王的智慧。如果猜错了，就会把自己的无知暴露无疑，不仅得不到国王的奖赏，就是在其它大臣的面前也会丧失原有的美好形象。所以他们宁愿承认自己无知，也不敢随便妄猜这个秘密。
国王不光有智慧，他还很有耐心。又一个三天过去了，也没有一个人来能猜出这个秘密。国王又等了三个三天，还是没有人能猜出来。国王想给国民们提个醒，于是他再一次向国民发布通告，大意是说这个秘密对每一个人都很重要，大家不要在乎领到的礼物，这个礼物只是帮助众人猜出国王的那个秘密的。无论礼物是好是坏，都不要介意，因此这就需要大家要从礼物的本身跳出来，从礼物的背后找秘密，才能明白这个秘密是什么。如果没有人能猜出来，这将很大程度地给每个人的生活带去不良的影响。如果有谁能猜出来，这对于小人儿国也将是一个非常大的贡献。所以请所有的国民务必都参与进来，放下一切的工作，集中精力猜这个秘密。国王相信国中有聪明人，肯定能猜出这个秘密来的。
国民面对国王的命令，开始重视起来。无论是年老的，还是年幼的，大家一齐行动，把精力和心思全调动起来，开始思想国王的话语。有的小人儿整天面对着自己领回的礼物，饭也不吃，觉也不睡。他希望通过自己专一的默想，能领悟礼物背后的秘密；有的小人儿走出家门，挨家挨户地去调查每个领到礼物的家庭成员对礼物的反应；有的小人儿把自己的礼物拆开，希望能从礼物内部找见一点蛛丝马迹；有的小人儿把礼物恭敬地摆上柜顶，设摆香案，对着礼物祈祷叩头，他希望能把礼物打动，让他亲自告诉自己国王的秘密；有几个小人儿相信“脑力激荡”的神奇力量，组织成立了一个“国王秘密研究会”，他们把礼物集中起来，摆在一个大会议室。大家聚在一起成天开会，讨论礼物背后的秘密；有的小人儿听国王说要跳出礼物，从它背后找秘密，于是他就整天琢磨应该怎样进入礼物。因为礼物比小人儿还小，他们不能直接进去，不进去怎么能谈跳出呢？琢磨了好久，也找不见进去的方法，他只好成天站在礼物的背后，盯着礼物凝视。这可苦了两只眼睛，又困又酸又疼，最后只好作罢。
有个小人儿他真的能跳出礼物。他看见所有的人都在研究这个礼物，他就觉得不对。他去这家看一看，去那家看一看，看见他们一个一个地对着礼物发呆，他就劝他们：“国王明明说的是要跳出礼物，这意思就是叫你们不要再去看礼物，而你们却想要从礼物里面得着秘密，恐怕一辈子也得不着。”那些人一听这话更不知道该怎么办了，他们越是想快一点猜出这个秘密，却怎么也猜不出来。一个一个痛苦不堪，还在心里悄悄地报怨国王的无聊。
大臣们也不例外，他们跟普通老百姓一样，终日心里绷着一根弦，即使是在王宫里也想着家中的礼物，紧锁着眉头，彼此见了面也不打招呼。大家都想尽快把这个秘密猜出来，可越是这样，似乎脑袋越笨。后来他们觉得自己活得实在痛苦，居然有一个大臣撞在花盆上自杀了。国王得知这个消息后，又发布了一个通告：你们要想猜出这个秘密，必须让心静下来，必须不去想这个礼物，不去想猜出这个秘密。这样你们就很快能猜出来。
有好多小人儿听了国王的话，更糊涂了，头脑一片空白。有的小人儿得了神经衰弱，只要他们一听见“礼物”或是“秘密”二字，头就钻心地疼。他们不停地在地上走来走去，一刻也不能停下，家里的人也因为他而遭受痛苦。
有的小人儿听了国王的话，就试着让心安静下来，不去管他什么秘密不秘密。“这本来是国王自己的事情，与我们普通老百姓有什么关系呢？”从此以后，他们就真的不去管这件事了，该干啥还干啥，秘密的事，由别人猜去吧，他们宁肯接受国王的处罚，也不再去猜什么秘密了，因为他们知道自己没有这个智慧。
有一个小孩儿，他看见家人和邻居终日费尽心思地猜秘密，心里非常难过。因为他看见有好多的小人儿们都为此得了病，有的是生理上的病，有的是心理上的病。可是他也猜不出来国王的秘密。他很着急，不是因为他想得着国王的夸奖，也不是想去与国王换位，他实在是想把这个秘密快点猜出来，好让这些人们不再受痛苦。为此他还向老天爷祈求，帮助他猜出这个秘密。
有一天晚上，一个天使来到小孩儿的梦中，对他说：“你要制作一顶帽子戴在头上，帽子上写四个字：“感恩的心”。然后你再准备两份礼物，其中一份礼物是美好而贵重的，但是包装却是破烂的；另一份礼物恰好与前一份礼物相反。你戴上帽子，拿上两份礼物去见国王，把礼物送给他，并且告诉他你已经猜出了秘密。”第二天，小孩儿就按照天使对他的吩咐，制作了一顶“感恩的心”的帽子，备了两份不同的礼物，大胆而兴奋地去见国王。
国王一看见这个小孩儿就很开心，尤其是看见他帽子上的字，更是欢喜得很。小孩儿把礼物交给国王，非常安静地对国王说：“谢谢你赐给我们家礼物，我们的全家还有全村的人都很感谢你。我也要送给你两份礼物，作为对你的回报。”可是国王并没有打开礼物看，就知道小孩儿已经猜出了他的秘密。他从自己的宝座上下来，把小孩儿抱到了宝座上。他把所有的大臣召来，对他们说：“秘密已经被这个小孩儿猜出来了。从今以后的一年，他就是咱们的国王。我呢，就到他的家里，代替他孝敬他的父母。你们要好好地顺服咱们的新国王。”国王说完，就向宝座上的小孩儿行礼，并且问了他的家庭住址和姓名，径直出了王宫，向小孩儿的家走去。大臣们没有一个阻拦他的，只是侍立在新国王面前，等候他发布命令。